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                                                      来源:贵州体彩网
                                                      发稿时间:2020-04-09 04:29:26

                                                      可见美股财务造假的行为不仅是靠SEC监督,它依赖于一整套配套机制,包括“做空机制”的存在,投资人的监督,证券集体诉讼等。

                                                      而中国股票市场,一直实行的是核准制,直到2019年科创板才试行注册制。核准制下,监管者对发行人进行各方面的强审核,其上市压力也是比较大的。

                                                      此外,股民可以采用集体诉讼的方式要求公司和有关当事人进行赔偿。而为了打击欺诈发行证券违法和犯罪,美国联邦司法部负责对证券欺诈案件进行调查和提起刑事诉讼,美国证券交易委员会则负责行政执法起诉,对涉案上市公司提起诉讼或者处罚。

                                                      刘安邦:美国对欺诈处罚非常严格,这样直接提高了财务欺诈的违规成本。尤其是2002年,针对安然公司欺诈债务导致破产的情况,美国颁布了“萨班斯法案”。该法案规定:

                                                      刘安邦:美股上市基于以信息披露为中心的注册制,符合标准,即可上市。美股上市基于监管者和股民对发行人的强有力的信任。以信息披露为中心,即只要发行人进行了充分的信息披露,在符合证券上市基本条件下,发行人均可发行股票并上市。这种制度基于监管部门和投资人对发行人及其聘请的会计师、律师等机构充分信任。

                                                      根据Worldometers全球实时统计数据,意大利新增新冠肺炎确诊病例4204例,累计143626例。新增610例死亡病例,累计死亡病例上升至18279例。新华社南京4月9日电 记者从中科院苏州医工所获悉,该所汪大明研究员领衔的团队近日开发出一套新冠病毒核酸快速检测系统。这一系统可常温储存和运输,45分钟左右出定性结果。仪器体积较小,便于携带,可对新冠病毒核酸进行现场即时检测。

                                                      新京报:企业在中美上市的标准有哪些不同?

                                                      刘安邦:当SEC发现可能存在违反联邦证券法及SEC根据法律所制定的规章及规定时,一般情况会进行初步调查,也就是一种“非正式调查”。这种调查可能是会见,也可能是电话询问或者一些文件及信息的检查。这种调查不具备强制执行力,需被调查公司及相关人员自愿配合。

                                                      刘安邦:美股判定财务造假行为方式有很多,主要途径是投资人或者利益关联人举报和SEC(美国证券交易委员会)自发调查。像瑞幸这种在被做空后以自认的方式迅速承认财务造假的情况在过往的案例中还是相对较少的。

                                                      美国证券法允许“做空机制”的存在及证券集体诉讼。以瑞幸为例,从公开的新闻报道可看出: